Валютный рынок: перекупленность и перепроданность

В техническом анализе рынка форекс довольно часто встречаются такие понятия, как перекупленность или перепроданность рынка.
Оverbrought — перекупленность и oversold — перепроданность сегодня, как впрочем и ранее, актуальные понятия, и находят свое применение в прогнозировании и анализе валютного рынка. Познакомимся с этими понятиями немного поближе.

Перекупленностью принято считать период времени, когда стоимость прекращает свой рост. Происходит это тогда, когда число желающих приобрести валютный инструмент минимально, а число участников рынка, желающих данный валютный инструмент продать, увеличивается. По другому можно сказать, что перекупленность характеризуется числом открытых ордеров на продажу, и когда количество таких ордеров доходит до критической отметки, стоимость прекращает расти, что влечет за собой совершение участниками рынка коротких сделок. Это в свою очередь ведет к росту предложения валютного инструмента и провоцирует образование нисходящей тенденции.

Перепроданностью называется показатель, обратный перекупленности. Перепроданность образуется в то время, когда стоимость валютного инструмента достигает своего наименьшего значения и не может более продолжать это падение. В данном случае спрос превалирует над предложением. Стоимость дошла до критического минимального значения, что устраивает желающих данный валютный инструмент приобрести и служит хорошим моментом, чтобы открыть ордера на покупку.

Область перекупленности рынка как правило совпадает с максимальным значением в рамках определенного периода времени, а ее крайняя точка является чаще всего линией сопротивления, где отмечают разворот тенденции на понижение стоимости.
Абсолютно любой способ и стиль торговой деятельности подразумевает под собой ориентированность на эти показатели, являющиеся существенными в стратегическом понятии уровнями. Они указывают участникам рынка, как далее поведет себя стоимость того или иного торгового инструмента. Чтобы понять сам процесс образования рыночной перекупленности или перепроданности, нужно разобраться в фундаментальном исследовании рынка, которое как раз и изучает образование спроса и предложения. Необходимо зафиксировать то мгновение, когда покупательская заинтересованность совпадает с заинтересованностью продавцов, тогда и продавцы и покупатели осуществляют свои действия в одном направлении. В этих условиях активность торговли ограничена узким диапазоном, что формирует дисбаланс на рынке. Это ведет к тому, что одна из сторон истощается и в действие вступает ценовая механика. Для одной из сторон это является благоприятным временем, для той, которая преобладает.

Главным, что оказывает действие на рыночную стоимость, является предложение и спрос. Максимальное воздействие на цену оказывают именно их размеры. Нужно отметить, что рынок на изменение величины спроса или предложения может моментально и не среагировать, не сразу сменить направление движения. Есть такие точки, где наступает время, когда стоимость инструмента перестает устраивать продавцов или покупателей. И вот именно такие периоды носят название перепроданности или же перекупленности рынка.
Приведем вашему вниманию конкретный пример.

На валютном рынке по инструменту EUR/USD наблюдается восходящее движение. Стоимость все растет, даже несмотря на отсутствие макроэкономических новостей и других факторов, которые могли бы вызывать этот рост. И вот цена дорастает до того момента, когда она уже не устраивает участников рынка и они перестают открывать сделки. Становится понятно, что стоимость дошла до своего максимального значения и трейдеры закрывают открытые ранее ордера на продажу, что провоцирует еще более сильное ослабление восходящего движения и, следовательно, разворот тренда. Когда происходит разворот, число ордеров на продажу резко возрастает. Количество таких заявок все продолжает расти и приходит время, когда стоимость входит в область перекупленности. И тогда все начинает повторяться, только в обратном порядке.

Как мы уже замечали, разворот основного тренда далеко не всегда происходит именно в области перекупленности, либо перепроданности. Бывает, что сильные макроэкономические данные или резкая смена величины спроса или предложения становится причиной разворота. Именно этим обусловливается тот факт, что в торговой деятельности нельзя полагаться только лишь на один вид анализа, в данном случае на исследование перекупленности и перепроданности.

Как определить перекупленность/перепроданность рынка?

Перекупленность/перепроданность рынка определяется при помощи индикаторов. Как правило, это такие индикаторы, какBollinger Bands, MACD, Stochastic, Momentum, RSI.

Ниже приведем примеры перекупленности и перепроданности по некоторым индикаторам на графиках.
Хороши в применении для определения перекупленности и перепроданности рынка полосы Боллинджера — Bollinger Bands. На графике 1 хорошо видно, как при наложении 20-дневных линий Боллинджера ценовой бар выходит за их пределы. Такие внешние полосы позволяют спрогнозировать разворот. Это можно применять для получения прибыли.

График 1.

Опираясь на Bollinger Bands анализ рынка будет более качественным и, что очень важно, мы получим ранние сигналы для того, чтобы осуществить вход в рынок. Однако, не стоит забывать, что довольно многое зависит от временного периода, используемого для торговли. Некоторые развороты являются обычными откатами от главного тренда, тогда как другие — важные ценовые движения.

Кроме того, нужно правильно соизмерять свой метод торговли с временем удерживания позиции. Торговля в краткосрочных периодах более сложная для определения перекупленности/перепроданности рынка. Краткосрочный рынок является более изменчивым в сравнении, например с таймфреймом Н4. На крупных временных периодах, как правило, ведут торговую деятельность те участники рынка, которые располагают большим капиталом, поэтому рекомендуется осуществлять торговлю на таймфрейме Н1 и выше. При торговле на одном временном периоде, а определении уровней перекупленности (перепроданности) на другом, есть риск потерь, поэтому предпочтительнее делать это на одном таймфрейме.

Еще одним из примеров определения уровней перекупленности и перепроданности рынка можно отметить индикатор Stochastic (график 2.). Как показывает практика, многие участники рынка не могут правильно интерпретировать сигналы данного осциллятора. Важным моментом здесь является раннее определение. В этом поможет подключение таких моделей, как «двойное дно» или «двойная вершина». А если вы еще применяете и Price Action, то это тоже неплохо, так как паттерны послужат дополнительным сигналом.
Лучший сигнал возникает тогда, когда Stochastic образовывает более высокий минимум, или наоборот, более низкий максимум, и далее продолжает развивать движение в обратном направлении.

График 2.

Еще одним индикатором, который помогает определять перекупленность и перепроданность рынка, является индикатор RSI — индекс относительной силы (график 3.). Особенностью данного индикатора является то, что он рассматривает широкий диапазон цены. Открытую позицию предпочтительно держать до того времени, пока индикатор RSI не подаст признаки к началу обратного направления движения. Сигналы, которые имеют весомое значение, образовываются возле уровней перекупленности (перепроданности). Но и в такой ситуации не лишним будет сравнить индекс относительной силы с ценовой моделью. Это поможет определить, что на самом деле происходит: простая коррекция или разворот основного тренда.

График 3.

В целом, встретить ререкупленность или перепроданность рынка можно довольно не часто. Наибольшую продолжительность времени рынок находится в состоянии, называемом средневзвешенным. Средневзвешенное состояние — это состояние рынка, когда стоимость колеблется в пределах максимального и минимального значения. При долгом следовании тренду диапазон от минимума до максимума растет, вот тогда и образуются сигналы, говорящие о перекупленности либо перепроданности рынка. Не нужно такой факт сразу принимать за сигнал и открывать позицию, воспринимайте такое положение дел как предупреждение о том, что возможно в скором времени произойдет разворот. Однако, стоит отметить, что если стоимость колеблется от одного уровня к другому, после чего образуется свеча расширения, то при таком сигнале лучшим решением будет выход с рынка.